Bản Tin Kinh Tế Tuần 1 Tháng 10 - Mọi chú ý đổ dồn về Bảng lương NF và Powell
Tổng hợp tin tức thị trường đầu tư
- Fed dự kiến sẽ tiếp tục nới lỏng chính sách vào tháng 11
- Lạm phát PCE của Hoa Kỳ trong tháng 8 đã giảm xuống trong phạm vi mục tiêu của Fed.
- Lạm phát thấp hơn ở Pháp và Tây Ban Nha đã làm tăng khả năng ECB cắt giảm lãi suất vào tháng 10.
- Ngân hàng Anh dự kiến sẽ cắt giảm lãi suất một lần vào cuối năm.
- Chiến thắng của Thủ tướng Nhật Bản Ishiba đã làm đồng Yên Nhật mạnh lên.
- Trung Quốc công bố thêm nhiều biện pháp kích thích kinh tế
--------------------------------------------
Fed dự kiến sẽ tiếp tục nới lỏng chính sách vào tháng 11
Công cụ FedWatch của CME cho thấy có 46,3% khả năng lãi suất sẽ giảm 25 điểm cơ bản và 53,7% khả năng lãi suất sẽ giảm 50 điểm cơ bản vào tháng 11.
Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang St. Louis Alberto Musalem tuyên bố vào thứ sáu, theo Financial Times, rằng Fed nên bắt đầu cắt giảm lãi suất "dần dần" sau khi cắt giảm nửa điểm lớn hơn bình thường tại cuộc họp tháng 9. Musalem thừa nhận khả năng nền kinh tế suy yếu hơn dự kiến, ông nói rằng, "Nếu đúng như vậy, thì tốc độ cắt giảm lãi suất nhanh hơn có thể là phù hợp"
Lạm phát PCE của Hoa Kỳ tháng 8 đã giảm xuống trong phạm vi mục tiêu của Fed.
Lạm phát của Hoa Kỳ đã hạ nhiệt xuống mức gần với mục tiêu 2% của Fed.
- Chỉ số giá tiêu dùng cá nhân (PCE) chính đã tăng 2,2% so với cùng kỳ năm ngoái vào tháng 8, so với mức 2,5% của tháng 7. Con số này thấp hơn so với ước tính là 2,3%.
- PCE cốt lõi đã tăng 2,7% vào tháng 8, phù hợp với sự đồng thuận.
- Trên cơ sở hàng tháng, Chỉ số giá PCE tăng 0,1% trong cùng kỳ báo cáo.
Lạm phát thấp hơn ở Pháp và Tây Ban Nha đã làm tăng khả năng ECB cắt giảm lãi suất vào tháng 10.
Ngân hàng Anh dự kiến sẽ cắt giảm lãi suất một lần vào cuối năm.
GBP được hỗ trợ bởi dự đoán rằng chu kỳ cắt giảm lãi suất của BoE có khả năng sẽ chậm hơn so với Hoa Kỳ (US).
Chiến thắng của Thủ tướng Nhật Bản Ishiba đã làm đồng Yên Nhật mạnh lên.
Sự phục hồi mạnh mẽ của đồng Yên cho thấy những người tham gia thị trường kỳ vọng chiến thắng của tân Thủ tướng Shigeru Ishiba sẽ có lợi cho việc Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) tăng lãi suất thêm nữa. Trong những bình luận trước đó, Ishiba nói với Reuters rằng ngân hàng trung ương "đang đi đúng hướng chính sách" với các đợt tăng lãi suất cho đến nay.
=> Điều này cũng sẽ gây áp lực lên đồng đô phần nào đó.
Trung Quốc công bố thêm nhiều biện pháp kích thích kinh tế
Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) đã cắt giảm lãi suất cho vay trung hạn (MLF) kỳ hạn 1 năm từ 2.3% xuống còn 2.0%. Cắt giảm lãi suất MLF thường ngụ ý cho cắt giảm lãi suất LPR, mà PBoC đã giữ nguyên lãi suất LPR trong kỳ công bố ngày 20/09, vì thế nhiều khả năng lãi suất LPR sẽ được cắt giảm trong kỳ công bố tháng 10/2024.
Hàng loạt biện pháp từ Trung Quốc nhằm hỗ trợ nền kinh tế, từ hạ lãi suất và lãi suất thế chấp đến bơm thanh khoản vào ngân hàng và nới lỏng các hạn chế mua nhà, đã thúc đẩy hy vọng về sự phục hồi nhu cầu kim loại.
Ngày 29/9, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc cùng Cơ quan Quản lý Tài chính đã đưa ra bốn chính sách hỗ trợ tài chính cho lĩnh vực bất động sản và bốn ngân hàng quốc doanh lớn đã công bố điều chỉnh lãi suất cho vay mua nhà hiện tại
=> Điều này tạo ra sự hỗ trợ cho nhóm kim loại công nghiệp, trong đó có quặng sắt - nhưng sản phẩm này sẽ là sản phẩm hưởng lợi ít nhất và giá sẽ nhanh chóng giảm nếu như thị trường bất động sản Trung Quốc tiếp tục diễn biến tiêu cực.
Sự lạc quan mới nhất do kích thích kinh tế của Trung Quốc đã bị ảnh hưởng một phần bởi dữ liệu PMI kinh doanh đáng thất vọng của Trung Quốc trong tháng 9.
PMI sản xuất chính thức của Trung Quốc đạt 49,8, cao hơn một chút so với dự báo 49,5. Tuy nhiên, PMI sản xuất Caixin của nước này đã quay trở lại tình trạng suy giảm, đạt 49,3 trong cùng kỳ so với 50,4 của tháng 8.
Lịch Kinh Tế Hàng Hóa 30.09 - 04.10
Báo cáo Nonfarm
Song song với diễn biến lạm phát, thị trường lao động Hoa Kỳ cũng đang cho thấy những tín hiệu đáng quan tâm. Báo cáo việc làm tháng 8, mặc dù không hoàn toàn khả quan, nhưng cũng không báo hiệu một triển vọng ảm đạm. Hiện thị trường sẽ dồn mọi sự chú ý vào bản tin Nonfarm thứ 6 tuần này, nó sẽ đưa ra nhiều cái nhìn mới về thị trường lao động cũng như ảnh hưởng lên những quyết định lãi suất sắp tới của Fed
Goldman dự báo Bảng lương Phi nông nghiệp (NFP) sẽ tăng 165.000, tỷ lệ thất nghiệp (UR) ở mức 4,2%, và số lượng việc làm trong khu vực tư nhân sẽ phục hồi. "Nhìn chung, các chỉ số Dữ liệu Lớn cho thấy tốc độ tạo việc làm cao hơn so với xu hướng gần đây của báo cáo việc làm."
- Chủ tịch Fed Powell sẽ có bài phát biểu
Nhiều khả năng ông sẽ không đưa ra thông tin mới nào so với cuộc họp báo trước đó do hiện tại vẫn chưa công bố báo cáo CPI hoặc NFP mới. Vì vậy, bài phát biểu này có thể đáng chú ý nhưng có lẽ sẽ không tạo ra tác động lớn.
Tuy nhiên, các nhà giao dịch hiện đang trông chờ vào bài phát biểu của Chủ tịch Fed Jerome Powell để có động lực cũng như xác định những tín hiệu tiếp theo của thị trường.
